来源/跨境电商物流百晓生（ID：kjbaixiaoshen）

作者/王永强 Steven Wang

整理 编辑/Winni

2023年，TEMU、SHEIN、TIKTOK、速卖通兴起全托管模式，跨境物流市场迎来结构性变化；而刚进入2024年，速卖通便率先推出半托管模式，TEMU、SHEIN紧随其后。很多人还没弄清楚全托管，半托管热潮又紧随而来。那么，什么是全托管、半托管？托管模式对跨境物流企业又有哪些影响？

01

什么是全托管&半托管？

2022年9月，拼多多的国际版跨境电商平台TEMU率先推出全托管模式，主要目的是为了让一些没有外贸或者跨境电商经验的、有产品的厂家或者贸易商，能够更低门槛地从事跨境电商业务。随后，速卖通、SHEIN、TIKTOK、Lazada、Shopee等竞相推出全托管模式。

所谓全托管模式，指的是让商家将货物先备到跨境电商平台国内的仓库，商家只需要负责供货，剩下的产品定价、海外推广销售、订单处理、物流履约、售后环节等都是由电商平台帮助商家完成。其中，商家将货物提前备到平台设立在国内的仓库，就是所谓的托管仓。

目前，平台的托管仓主要分布在粤港澳大湾区附近，例如广东的肇庆、番禺、佛山、东莞、中山等地都分布着大量的托管仓。据不完全统计，在过去1年，仅TEMU一个平台就在珠三角地区建立了不低于100万平方米的全托管仓库。

发展迅猛的全托管给行业带来了非常大的影响，一方面，越来越多的全托管仓库带动了珠三角地区物流地产升温，珠三角片区的物流用地出现一定紧张；另一方面，全托管模式使得平台对于时效要求很高，很多货物都需要通过航空物流的方式运送到国外，进行履约妥投，这给航空运力带来一定的紧张。

继全托管模式后，2023年8月，速卖通率先开始试行半托管，并于1月对所有商家开放半托管；3月TEMU上线半托管模式；5月SHEIN也正式上线半托管。半托管模式，简单理解便是商家通过海运将库存先备到海外仓，当电商平台产生订单后，在海外第三方海外仓的货物由物流公司帮忙进行订单履约发货。

为什么跨境电商平台会推出半托管模式？这背后其实和航空运力紧张有一定关联。目前，在航空运力供给层面，全货机运力的紧缺限制了电商平台的单量上升和目标达成，为了进一步扩大市场份额，跨境电商平台只能降低全托管的推广力度，推出半托管模式。

但无论是全托管模式还是半托管模式，本质上都是跨境电商行业发展到某个阶段的商业模式的迭代更新和创新。

02

全托管对物流企业的影响

在全托管模式推出的早期，很多跨境电商平台都是通过招标的形式选择官方指定的物流服务商。招标的过程中，平台会设置一系列的考核要求，细化每个物流节点的参数和指标，物流服务商只有服务达标才能持续平台的业务，否则就会评级下降，甚至失去官方指定服务商的资格。虽然全托管吸引了很多物流服务商去做全链路专线包裹的服务，但平台对于物流服务商的管理考核是比较严格的。

全托管模式实行一段时间后，跨境电商平台开始进行分段采购。由于跨境电商物流节点多且长，跨境电商平台将这个环节分成了a-b-c-d段：a段是国内段，即货物上飞机之前的环节；b段是国际干线运输，通过海运或空运的方式，实现港到港；c段是货物达到国外港口或码头后的清关及场站操作；d段是最后一公里派送。

分段后，跨境电商平台在每段环节采用招标，引入核心物流服务商进行服务，这给跨境物流行业带来的影响是非常大的。此前，为了配合平台的全托管业务，很多跨境物流企业都在平台的托管仓附近租用了一些短期临时仓库，进行包裹的分拣、打包、发货等；如今平台进行分段采购，就导致物流企业前期的人力、资源、产能的投入造成浪费，导致部分公司在平台分段采购的背景下整体货量锐减。

因此，在与跨境电商平台合作的过程中，跨境物流企业是处于非常被动的位置，很难把控自身的节奏，进行长远的规划。跨境物流企业所有的规划都是跟着平台的需求，一旦平台的需求和政策发生变化，跨境物流的产品跟服务也要一直跟着变化。

03

半托管对海外仓企业的影响

短期来看，半托管模式主要有两个方面的影响：

第一，半托管模式带动了海运货量上涨，推高海运的部分运价；

第二，半托管模式带动了海外仓，尤其是第三方物流公司的海外仓一件代发模式的需求上涨，让海外仓企业在短期内看到了货量订单的上升。

在过去疫情的3年时间里，由于欧美国家都处于去库存的阶段，很多海外仓企业都进行了一定程度上的仓库面积的缩减，放缓了扩张的步伐，海外仓行业供给侧不仅没有出现大幅增长，而且还出现了阶段性的减少。

如今，跨境电商平台推出半托管模式，鼓动商家、工厂将货物先备到海外，海外仓一件代发需求在短期内迎来爆发式增长，这给很多企业造成一种错觉，让一些之前没有做过海外仓的玩家纷纷下场，租用小仓库，承接平台的半托管业务，或者已有海外仓的企业，进行仓库的扩张。

首先建立海外仓，从前期调研、选址、装修、系统、投入运营需要半年到一年的周期，资金投入较大，建好仓之后还不能频繁搬仓，再加上很多仓库的租约时间跨度较大，长达几年，这就导致海外仓的投入管理和运营都非常具有门槛，新入局的玩家不多。

从短期来看，企业基于市场需求增长去进行布局没有问题，但从长远来看，半托管业务也潜藏着一定的风险。现阶段，跨境电商平台刚推出半托管模式，恰好需要很多海外仓配合，这让很多海外仓企业都能从中分到一杯羹。

但随着跨境电商平台后续逐渐完善半托管的体系规则，海外仓供给的不断增加以及新入局玩家的不断增多，跨境电商平台将会拥有更多的选择，届时平台一定会引入竞价机制以及考核机制，而竞价会不断压低海外仓行业的利润水平，当海外仓成本和利润到达临界点时，就会有一批海外仓企业扛不住，难以为继发展。

因此，在未来2年，海外仓行业会因为半托管模式迎来一次动荡或洗牌，而基于行业变化，我们在看到机遇的同时更要看到风险。跨境电商平台拥有流量霸权，自然就拥有服务商规则的制定权以及筛选权，而跨境电商平台永远都会想着寻找更有性价比的物流服务商。

在这样的背景下，很多物流企业在平台面前，话语权是比较弱的，所以在电商平台规则剧烈变化的过程中，跨境物流企业更多地是要做好自身的风险管控。一方面，避免被电商平台地战略牵着鼻子走；另一方面，如果企业将整个身家性命都压在同一个平台上，一旦后面平台不再选择合作，那么企业将会面临巨大的经营压力。

所以跨境物流企业的客户结构非常重要，要尽量避免单一大客户在企业的营收和利润占比太高，避免自身客户群体的过度单一化，只有拥有合理的客户群体结构，企业才能在发展的过程中规避风险。

另外，持续的稳定的盈利业务对企业也很重要。全托管、半托管业务可能刚开始赚钱，但随着要求越来越高，平台对价格的压制会导致企业利润率越来越低，到后面就容易变成一个食之无味，弃之可惜的鸡肋业务。因此，企业在满足电商平台这种超级大客户的需求时，也不要忽略了老客户的合作。

综合来看，跨境物流企业在与电商平台合作的过程中，需要把控的点包括：确保企业客户结构的合理、企业自身业务的延续性，以及业态能否给企业带来持续长足的发展以及正向的积累，很多时候短期内看到了的货量或者营收增长，但这种增长是否具有正向积累以及可持续性？需要引起所有从业者的深度思考。

来源/跨境电商物流百晓生（ID：kjbaixiaoshen）

作者/王永强 Steven Wang

整理 编辑/Winni